今日，A股整體震蕩上揚(yáng)，創(chuàng)業(yè)板指高開高走漲逾2%，站穩(wěn)2900點，再創(chuàng)3年半來新高，深證成指、滬深300、中證500等也紛紛創(chuàng)出多年來新高，市場成交小幅萎縮至2.78萬億元。

　　盤面上，黃金、通信設(shè)備、創(chuàng)新藥、食品加工等板塊漲幅居前，航天裝備、保險、風(fēng)電設(shè)備、小家電等板塊跌幅居前。

　　數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)藥生物行業(yè)一枝獨(dú)秀，獲得主力資金逾146億元凈流入，通信獲得逾83億元凈流入，機(jī)械設(shè)備、電子、有色金屬均獲得超40億元凈流入，傳媒、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)化工也獲得逾20億元凈流入。非銀金融則遭主力資金凈流出逾48億元，國防軍工凈流出逾32億元，銀行、汽車也凈流出超10億元。

　　展望后市，招商證券指出，9月市場保持震蕩上行的概率仍然較大，但是斜率較8月可能會相對放緩。目前驅(qū)動上行的關(guān)鍵力量來自于賺錢效應(yīng)積累后，持續(xù)的增量資金流入所形成的正反饋。AI算力、固態(tài)電池、商業(yè)航天、可控核聚變、創(chuàng)新藥仍然是目前的主戰(zhàn)場。

　　中航證券認(rèn)為，A股此前已出現(xiàn)一定加速跡象，單日成交額沖上3萬億元水平，這導(dǎo)致部分資金恐高，出現(xiàn)止盈行為。往后看，國內(nèi)“反內(nèi)卷”政策初步見效，人工智能產(chǎn)業(yè)趨勢得到上市公司業(yè)績驗證。結(jié)構(gòu)上，人工智能、券商、稀土或?qū)⒊蔀锳股的階段性主線。

　　市場熱點方面，通信設(shè)備概念午后拉升，板塊指數(shù)再度大漲逾6%，創(chuàng)歷史新高。銳捷網(wǎng)絡(luò)（301165）、中際旭創(chuàng)（300308）、天孚通信（300394）、恒寶股份（002104）等漲�；驖q超10%。

　　消息面上，日前工信部印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化業(yè)務(wù)準(zhǔn)入促進(jìn)衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確提出，到2030年，衛(wèi)星通信管理制度及政策法規(guī)將進(jìn)一步完善，手機(jī)直連衛(wèi)星等新模式新業(yè)態(tài)將實現(xiàn)規(guī)模應(yīng)用，衛(wèi)星通信用戶將突破千萬。

　　此外，由中國移動牽頭，聯(lián)合中國信息通信研究院、中國電信（601728）、中國聯(lián)通共同申報的《5G數(shù)字蜂窩移動通信網(wǎng)支持無人機(jī)通信的模組》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)成功立項。該標(biāo)準(zhǔn)得到芯片、模組、無人機(jī)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等十余家產(chǎn)業(yè)鏈上中下游合作伙伴的廣泛支持和共同參與。

　　華泰證券表示，全球AI算力側(cè)投資加碼有望驅(qū)動光通信板塊業(yè)績延續(xù)高增長，ICT設(shè)備及IDC板塊有望持續(xù)受益互聯(lián)網(wǎng)巨頭資本開支增長，銅連接板塊有望持續(xù)釋放產(chǎn)能從而兌現(xiàn)業(yè)績增長，光纖光纜中海纜與DCI需求值得關(guān)注。

　　醫(yī)藥股再度全面上攻，創(chuàng)新藥方面領(lǐng)漲，板塊指數(shù)放量大漲逾2%。邁威生物20%漲停，股價創(chuàng)歷史新高；興齊眼藥（300573）、長春高新（000661）、健康元（600380）等逾10股漲�；驖q超10%。

　　減肥藥、醫(yī)療服務(wù)、化學(xué)制藥、仿制藥等細(xì)分板塊也紛紛強(qiáng)勢上漲，德展健康（000813）、科倫藥業(yè)（002422）、華海藥業(yè)（600521）等批量漲停。

　　上周末，國家醫(yī)保局正式公布通過2025年醫(yī)保及商保創(chuàng)新藥目錄調(diào)整，初步形式審查藥品名單。兩份目錄均以創(chuàng)新藥為主，多個“全球首個且唯一”的產(chǎn)品出現(xiàn)在目錄當(dāng)中。

　　東吳證券稱，醫(yī)藥生物行業(yè)2025年上半年呈現(xiàn)邊際改善趨勢，創(chuàng)新藥已成為醫(yī)藥板塊重要主線，2025年上半年收入、歸母凈利潤增速分別為6.9%、56.1%。整體來看，醫(yī)藥行業(yè)盈利能力小幅提升，研發(fā)投入有所回落，創(chuàng)新驅(qū)動和全球化布局成為關(guān)鍵增長點。