熱點情報

　　1. A股8月收官，驚喜不斷

　　A股8月收官，本月市場總體呈現(xiàn)單邊震蕩上行態(tài)勢，三大指數(shù)月線均大漲，其中創(chuàng)業(yè)板指本月累計漲超24%，滬指站上3800點創(chuàng)10年新高，科創(chuàng)50指數(shù)本月大漲28%。

　　從板塊來看，本月市場熱點主要集中在算力和芯片方向，算力板塊中，新易盛（300502）等多股創(chuàng)歷史新高，工業(yè)富聯(lián)（601138）總市值超萬億元。芯片股中，寒武紀本月股價翻倍，超越貴州茅臺（600519）成為新股王。

　　解讀：

　　個股方面，本月逾4000只個股月線收漲，毫不夸張地說，8月是目前賺錢效應最好的一個月。

　　如果8月虧損，大概率只有一種情況，那就是追漲殺跌。

　　復盤可以發(fā)現(xiàn)，滬指從6月底開始，就走出超預期的趨勢行情。一開始充滿質(zhì)疑，突破3674點后，還是有人不相信。

　　突破3731點創(chuàng)10年新高后，幾乎沒有質(zhì)疑的聲音，成交額也從之前的1.8萬億元，飆升到3萬億元。

　　這十年一遇的大牛市，希望各位朋友不負韶華。

　　2. 中芯國際停牌

　　中芯國際公告稱，因籌劃發(fā)行人民幣普通股（A股）購買公司控股子公司中芯北方集成電路制造（北京）有限公司的少數(shù)股權，公司股票自2025年9月1日開市起開始停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。

　　解讀：

　　巧合的是，華虹公司和芯原股份也停牌并購。

　　簡單來說，科技牛要反哺實業(yè)，每一輪牛市的背后，都會帶來產(chǎn)業(yè)升級。

　　從芯片制造角度看，我們面臨兩大問題，一是先進制程有待突破，二是產(chǎn)能供不應求。

　　科技企業(yè)拿到錢，才有辦法加大研發(fā)和生產(chǎn)，最終實現(xiàn)科技突破。

　　3. 阿里公布財報

　　有幾個亮點：

　　阿里巴巴發(fā)布的2026財年Q1（自然年2025年Q2）財報顯示，在AI+云的Capex投資達386億元，創(chuàng)歷史新高。

　　本季度AI+云業(yè)務表現(xiàn)強勁，阿里云收入增長繼續(xù)加速至26%，創(chuàng)三年新高，AI相關產(chǎn)品收入已連續(xù)8個季度實現(xiàn)三位數(shù)同比增長。

　　即時零售業(yè)務快速取得階段成果，8月前三周帶動淘寶app的月度活躍消費者同比增長25%，中國電商集團的月度活躍消費者和日訂單量持續(xù)創(chuàng)新高。

　　解讀：

　　阿里的財報信息量很大，買了AI方向的，關心它的資本開支和云業(yè)務。

　　美股阿里大漲超10%，資金非常認可，港股懸著的心可以放下了。

　　9月美聯(lián)儲大概率降息，港股這兩個月嚴重跑輸A股，9月會不會后來居上呢？

　　4. 新華保險（601336）：已啟動鴻鵠基金三期試點，投資范圍聚焦中證A500指數(shù)成分股。

　　每日侃市

　　昨晚我們和大家分享，TMT成交占比較高，板塊過熱。

　　疊加寒武紀的風險提示，今天盤面出現(xiàn)了熱點切換，寧德時代（300750）大漲10%，帶動了整個新能源板塊。

　　中報披露結束，微盤股利空落地，9月市場會不會延續(xù)大票風格？目前無法下結論。

　　指數(shù)角度看，我依舊看好滬指9月有望沖擊4000點。

　　牛市旗手這里還有發(fā)力的可能，中報過后就是3季報。放眼整個A股，3季報確定性最高的就是券商。

　　去年行情從924開始爆發(fā)，前面幾個月每天都不到萬億元，最低的時候6000億元。

　　今年7、8、9月成交額都很大，現(xiàn)在平均去到2.5萬億元以上，券商3季報確定性很高。