中國(guó)船舶（600150）、中國(guó)重工（601989）同步宣布股票停牌，“兩船”合并再迎關(guān)鍵性進(jìn)展。

　　8月4日晚間，中國(guó)船舶公告稱，公司擬開(kāi)展吸收合并重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的異議股東收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)有關(guān)事宜，公司股票將自2025年8月13日開(kāi)市起連續(xù)停牌，并將于刊登異議股東收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)申報(bào)結(jié)果公告當(dāng)日復(fù)牌。

　　同時(shí)，中國(guó)重工公告，公司擬被中國(guó)船舶吸收合并，導(dǎo)致公司不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司可能向上海證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)終止上市。公司股票將自2025年8月13日(即異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)日)開(kāi)市起連續(xù)停牌，直至終止上市，不再?gòu)?fù)牌。2025年8月12日為公司A股股票最后一個(gè)交易日。

　　據(jù)了解，“兩船”合并是2025年5月《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》修訂后，首單通過(guò)審核注冊(cè)的上市公司吸收合并項(xiàng)目，且此次交易將成為A股上市公司有史以來(lái)規(guī)模最大的吸收合并交易。

　　根據(jù)兩家公司此前披露的《關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)》，中國(guó)船舶將以向中國(guó)重工全體換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國(guó)重工。其中中國(guó)船舶為吸收合并方，中國(guó)重工為被吸收合并方。中信證券對(duì)此次關(guān)聯(lián)交易發(fā)布的《獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告》指出，交易完成后，存續(xù)公司(中國(guó)船舶)將成為我國(guó)規(guī)模最大的船舶制造企業(yè)。

　　根據(jù)兩家公司7月披露的半年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告，中國(guó)船舶和中國(guó)重工預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)合計(jì)達(dá)43億元至49億元之間，同比增長(zhǎng)約121%至152%。

　　其中，中國(guó)船舶預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤(rùn)為28億元至31億元，同比增加98.25%至119.49%；預(yù)計(jì)扣非歸母凈利潤(rùn)26.35億元至29.35億元之間，同比增加119.89%至144.93%；中國(guó)重工則實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)15億元至18億元，同比增長(zhǎng)181.73%至238.08%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)為13億元至16億元，同比增長(zhǎng)192.96%至260.57%。

　　中國(guó)船舶方面此前向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，本次重組將整合中國(guó)船舶、中國(guó)重工的優(yōu)勢(shì)科研生產(chǎn)資源和供應(yīng)鏈資源，加速推進(jìn)中國(guó)船舶集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)整合，進(jìn)一步強(qiáng)化主營(yíng)業(yè)務(wù)的頂層協(xié)調(diào)，有效減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

　　分析指出，本次交易是我國(guó)船舶工業(yè)領(lǐng)域的國(guó)家隊(duì)、主力軍之間的整合升級(jí)，也被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是積極響應(yīng)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)“深�？萍肌碧�(hào)召，落實(shí)中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)關(guān)于推動(dòng)“海洋經(jīng)濟(jì)”高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略部署，將軍工、海工、高端制造等國(guó)家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)力量集中化的重要實(shí)踐。

　　此次“南北船”合并大戲的大幕于2019年拉開(kāi)。

　　2019年10月，據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委消息，經(jīng)報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)船舶工業(yè)集團(tuán)有限公司(中船集團(tuán))與中國(guó)船舶重工集團(tuán)有限公司(中船重工)實(shí)施聯(lián)合重組。

　　2024年9月，中國(guó)船舶公告，中國(guó)船舶與中國(guó)重工正籌劃由中國(guó)船舶通過(guò)向中國(guó)重工全體股東發(fā)行A股股票的方式，換股吸收合并中國(guó)重工。此次交易中，中國(guó)船舶為吸收合并方，中國(guó)重工為被吸收合并方。交易完成后，中國(guó)船舶實(shí)際控制人仍為中國(guó)船舶集團(tuán)有限公司，最終控制人仍為國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，未發(fā)生變更。

　　今年1月7日，中國(guó)重工、中國(guó)船舶發(fā)布公告，國(guó)務(wù)院國(guó)資委等主管部門已出具有關(guān)批復(fù)意見(jiàn)，原則同意中國(guó)船舶通過(guò)向中國(guó)重工全體換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國(guó)重工的總體方案。

　　7月18日晚間，中國(guó)船舶及中國(guó)重工雙雙披露，中國(guó)船舶吸收合并中國(guó)重工事項(xiàng)已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)批復(fù)。

　　資料顯示，中國(guó)船舶是中國(guó)船舶集團(tuán)核心軍民品主業(yè)上市公司，主要業(yè)務(wù)包括造船業(yè)務(wù)(軍、民)、修船業(yè)務(wù)、海洋工程及機(jī)電設(shè)備等，旗下?lián)碛薪�南造船�?a class="singleStock" target="_blank" onmouseover="javascript:tip.createStockTips (event,'hs_600648','外高橋')" >外高橋（600648）造船等業(yè)務(wù)。中國(guó)重工為領(lǐng)先的艦船研發(fā)設(shè)計(jì)制造上市公司，主要業(yè)務(wù)涵蓋海洋防務(wù)及海洋開(kāi)發(fā)裝備、海洋運(yùn)輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝、艦船配套及機(jī)電裝備、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及其他等五大板塊。

　　(觀察者網(wǎng)綜合中國(guó)船舶、中國(guó)重工相關(guān)公告、每日經(jīng)濟(jì)新聞、中國(guó)船舶報(bào)、華夏時(shí)報(bào)等)

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