半年報(bào)業(yè)績亮點(diǎn)搶先看，誰最有戲？

　　醫(yī)藥類題材大幅上漲

　　7月29日早盤，A股上證指數(shù)維持窄幅震蕩，上漲股數(shù)量超過1400只，6股跌停。醫(yī)藥類題材大幅領(lǐng)跑，CXO概念、創(chuàng)新藥、減肥藥、仿制藥、免疫治療等概念指數(shù)漲幅超1.6%。蟲害防治、草甘膦、供銷社、豬肉、雞肉等概念指數(shù)跌幅居前。

　　臨近午間收盤，思美傳媒（002712）、正業(yè)科技（300410）、西寧特鋼（600117）、紐威數(shù)控、新華都（002264）等出現(xiàn)大幅拉升。思美傳媒（002712）在短短3分鐘內(nèi)股價(jià)由綠盤翻紅，上午收盤漲幅達(dá)到2.63%，拉升幅度達(dá)到4.87%。正業(yè)科技3分鐘內(nèi)漲速達(dá)到3.4%，上午收盤時(shí)漲幅達(dá)到7.18%；西寧特鋼早盤一度跌超6%，臨近上午收盤股價(jià)拉升，漲幅達(dá)到6.92%。

　　藥明康德半年度業(yè)績翻倍增長

　　藥明康德（603259）7月28日晚間發(fā)布2025年半年報(bào)，公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入207.99億元，同比增長20.64%；實(shí)現(xiàn)凈利潤85.61億元，同比增長101.92%。與歷史相比，公司營收和凈利潤均創(chuàng)上市以來同期新高。業(yè)績增長主要得益于生產(chǎn)工藝持續(xù)優(yōu)化以及臨床后期和商業(yè)化項(xiàng)目增長帶來的產(chǎn)能效率不斷提升。

　　公司在半年報(bào)中提到，截至2025年6月末，公司持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)在手訂單566.9億元，同比增長37.2%。公司還對(duì)全年?duì)I收做出預(yù)測，預(yù)計(jì)2025年持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收入重回雙位數(shù)增長，增速從10%～15%上調(diào)至13%～17%；預(yù)計(jì)全年整體收入從人民幣415億元～430億元上調(diào)至人民幣425億元～435億元。

　　在業(yè)績利好的刺激下，藥明康德7月29日開盤大漲，早盤一度漲超8%，盤中股價(jià)逼近100元，創(chuàng)近2年來新高。

　　昨日晚間披露半年報(bào)的公司還有納爾股份（002825）、艾德生物（300685）、海大集團(tuán)（002311）、昊志機(jī)電（300503）、湘電股份（600416）、惠城環(huán)保（300779）等，其中納爾股份、艾德生物、海大集團(tuán)凈利潤增幅超20%。

　　如飼料龍頭海大集團(tuán)，公司上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤26.39億元，同比增長24.16%。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)飼料外銷量約1365萬噸，同比增長約26%；其中海外地區(qū)同比增長率約為40%。此外，公司生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)在輕資產(chǎn)、控風(fēng)險(xiǎn)的養(yǎng)殖模式下，盈利可觀。

　　52股半年度業(yè)績報(bào)喜

　　目前進(jìn)入半年報(bào)披露季，受益于下游需求高增長、經(jīng)營效率提升、資產(chǎn)重組、產(chǎn)品漲價(jià)等因素推動(dòng)，部分股票上半年業(yè)績實(shí)現(xiàn)正增長。據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，已披露半年報(bào)（含業(yè)績快報(bào)）的股票中，2025年上半年凈利潤同比增長（含扭虧為盈）的有52只。

　　凈利潤增速最高的是智明達(dá)，公司上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤0.38億元，同比增長21.48倍。報(bào)告期內(nèi)，公司新增訂單較上年同期大幅增長，其中彈載產(chǎn)品訂單增幅最大，機(jī)載和其他類產(chǎn)品訂單增幅較大，較上年同期新增AI類產(chǎn)品訂單。

　　同洲電子（002052）今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤2.03億元，同比扭虧為盈。報(bào)告期內(nèi)，受益于公司高功率電源產(chǎn)品的持續(xù)生產(chǎn)銷售，公司營業(yè)收入較上年同期有較大增長，利潤情況也較上年同期有較大改善。

　　沃華醫(yī)藥（002107）上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤0.45億元，同比增長303.16%。報(bào)告期內(nèi)，公司調(diào)整市場布局，實(shí)現(xiàn)營收同比上升。此外，公司部分主要原材料采購成本降低，疊加“降本增效”措施的持續(xù)推行，成本費(fèi)用有效壓縮，經(jīng)營利潤顯著提升。

　　凈利潤增速靠前的還有中科三環(huán)（000970）、神通科技（605228）、藥明康德、長川科技（300604）、塔牌集團(tuán)（002233）等。

　　低PE+上漲空間大的績優(yōu)股名單

　　業(yè)績增長帶來的正面效益顯著。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，二級(jí)市場表現(xiàn)方面，截至7月28日收盤，上述半年報(bào)業(yè)績增長的股票今年以來平均上漲21.96%，大幅跑贏同期上證指數(shù)。6股年內(nèi)漲幅超60%，分別是民士達(dá)、并行科技、智明達(dá)、同洲電子、藥明康德、百龍創(chuàng)園（605016）。

　　從估值水平來看，截至7月28日收盤，共31股滾動(dòng)市盈率（PE）低于30倍，如齊魯銀行（601665）、常熟銀行（601128）、杭州銀行（600926）、寧波銀行、福能股份（600483）、重慶百貨（600729）等市盈率不到10倍。齊魯銀行滾動(dòng)市盈率為5.96倍，排在最低位置。公司今年上半年凈利潤為27.34億元，同比增長16.48%。

　　這些市盈率較低的業(yè)績增長股中，7月以來融資凈買入超億元的有5只，分別是藥明康德、浙商證券（601878）、華安證券（600909）、浙江鼎力（603338）、西部礦業(yè)（601168）。

　　在機(jī)構(gòu)看來，部分股票仍有不小的上漲空間。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，根據(jù)5家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測，上述31只滾動(dòng)市盈率低于30倍的業(yè)績增長股中，最新機(jī)構(gòu)一致預(yù)測目標(biāo)價(jià)與7月28日收盤價(jià)相比，上漲空間逾20%的有6只，分別是微光股份（002801）、瑞鵠模具（002997）、福能股份、南網(wǎng)儲(chǔ)能（600995）、高能環(huán)境（603588）、重慶百貨。

　　微光股份上漲空間60.58%，排在第一位。公司今年上半年凈利潤為1.72億元，同比增長11.32%。甬興證券研報(bào)認(rèn)為，公司主業(yè)受益于下游需求釋放及新產(chǎn)品、新應(yīng)用領(lǐng)域拓展，機(jī)器人核心部件及空天海智能驅(qū)動(dòng)布局助力打開長期成長空間。