7月以來，機(jī)構(gòu)調(diào)研上市公司熱情不減，適逢中報(bào)業(yè)績預(yù)告、快報(bào)密集披露期，多家上半年業(yè)績預(yù)增標(biāo)的成為機(jī)構(gòu)調(diào)研的“心頭好”。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月15日中國證券報(bào)記者發(fā)稿時(shí)，共有377家上市公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研，從基本面表現(xiàn)看，國城礦業(yè)（000688）、豪鵬科技（001283）、晨光生物（300138）等多家公司2025年上半年歸母凈利潤同比增長下限超過100%。

　　從行業(yè)分布情況看，7月以來機(jī)構(gòu)調(diào)研的上市公司較為密集地分布在醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、汽車等行業(yè)，CXO、工程機(jī)械、人形機(jī)器人、智駕主機(jī)廠和零部件公司等細(xì)分領(lǐng)域投資機(jī)會受到重視。

　　多只績優(yōu)股獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研

　　數(shù)據(jù)顯示，致力于鋰離子電池、鎳氫電池的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售的豪鵬科技，7月以來共接待85家機(jī)構(gòu)調(diào)研，是同時(shí)期接待調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)第三多的上市公司。公司此前披露的2025年半年度業(yè)績預(yù)告顯示，其歸母凈利潤同比增速預(yù)計(jì)為228.03%到271.77%。從公司披露的調(diào)研紀(jì)要看，固態(tài)相關(guān)產(chǎn)品及各項(xiàng)AI類業(yè)務(wù)的進(jìn)展情況受到機(jī)構(gòu)關(guān)注。

　　豪鵬科技表示，公司固態(tài)電池主要面向AI+端側(cè)新興市場需求下的應(yīng)用場景，此外兼顧如機(jī)器人、低空等領(lǐng)域需求；公司AI類別業(yè)務(wù)涵蓋AIPC、AI耳機(jī)、AI眼鏡、AI玩具、AI服務(wù)器（BBU）等產(chǎn)品，上半年P(guān)C類產(chǎn)品AI滲透率相對領(lǐng)先，其他品類的AI+端側(cè)產(chǎn)品將陸續(xù)在下半年開始試產(chǎn)、量產(chǎn)。

　　包括豪鵬科技在內(nèi)，截至7月15日中國證券報(bào)記者發(fā)稿時(shí)，7月以來已有377家上市公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研。適逢2025年中報(bào)業(yè)績預(yù)告、快報(bào)密集披露，不少上半年業(yè)績預(yù)增標(biāo)的成為機(jī)構(gòu)調(diào)研的“心頭好”。

　　主要從事有色金屬采選等業(yè)務(wù)的國城礦業(yè)，7月以來共接待10家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤同比增長1046.75%至1174.69%。調(diào)研紀(jì)要顯示，金鑫礦業(yè)資源儲量和產(chǎn)能情況、未來鋰精礦生產(chǎn)成本、未來建設(shè)資金是否有相關(guān)計(jì)劃和安排等話題受到機(jī)構(gòu)關(guān)注。

　　主要產(chǎn)品聚焦智能電動低速車和特種車的濤濤車業(yè)（301345），7月以來共接待82家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤同比增長70.34%至97.81%。調(diào)研紀(jì)要顯示，公司2025年上半年業(yè)績增長原因、下半年經(jīng)營業(yè)績預(yù)計(jì)如何、無人車產(chǎn)品的布局、為何會選擇進(jìn)入機(jī)器人行業(yè)等話題被機(jī)構(gòu)問及。

　　以預(yù)告歸母凈利潤同比增幅下限統(tǒng)計(jì)，7月以來接待機(jī)構(gòu)調(diào)研的上市公司中，吉林敖東（000623）、中潤資源（000506）、東瑞股份（001201）、晨光生物等15家公司預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤同比增逾100%，眾生藥業(yè)（002317）、申萬宏源、西部創(chuàng)業(yè)（000557）、福田汽車（600166）、亞太股份（002284）等21家公司預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤同比增逾50%。

　　從行業(yè)分布情況看，2025年上半年歸母凈利潤同比增長的公司多集中在計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、汽車等行業(yè)。

　　醫(yī)藥、機(jī)械、汽車等行業(yè)受重視

　　從前述7月以來接待機(jī)構(gòu)調(diào)研的377家上市公司整體行業(yè)分布情況看，醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、汽車等行業(yè)較受機(jī)構(gòu)關(guān)注，行業(yè)內(nèi)均有超過35家公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研。就后市投資而言，CXO、工程機(jī)械、人形機(jī)器人、智駕主機(jī)廠和零部件公司等細(xì)分領(lǐng)域機(jī)會值得關(guān)注。

　　今年以來，醫(yī)藥生物板塊整體行情迎來明顯修復(fù)，醫(yī)藥生物（申萬一級）指數(shù)年初至今已實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)漲幅。結(jié)合對部分CXO公司半年度業(yè)績預(yù)告的分析，東海證券認(rèn)為，今年以來國內(nèi)創(chuàng)新藥熱度持續(xù)高漲，創(chuàng)新藥企研發(fā)投入持續(xù)增長，全球醫(yī)藥生物投融資持續(xù)回暖，整體有望帶動CXO及上游生命科學(xué)行業(yè)逐漸企穩(wěn)向好，板塊有望迎來系統(tǒng)性修復(fù)機(jī)會。建議關(guān)注CXO、創(chuàng)新藥、器械設(shè)備、中藥、連鎖藥店、醫(yī)療服務(wù)等細(xì)分板塊及個股的投資機(jī)會。

　　對于機(jī)械設(shè)備行業(yè)，廣發(fā)證券在其發(fā)布的行業(yè)2025年中期策略中認(rèn)為，下半年地產(chǎn)投資承壓，制造業(yè)整體擴(kuò)表意愿不強(qiáng)，但有結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)；海外市場潛在的降息通道打開，對于需求和投資均是積極指引。建議兩條主線把握投資線索：一是基本面較為景氣的工程機(jī)械、上游資產(chǎn)和出口鏈，其在業(yè)績端保持穩(wěn)健表現(xiàn)；二是產(chǎn)業(yè)端發(fā)生重大變化的領(lǐng)域，如人形機(jī)器人、可控核聚變、低空經(jīng)濟(jì)等，都是產(chǎn)業(yè)變化催生的投資機(jī)遇。

　　對于汽車行業(yè)，理想i8即將發(fā)布、零跑B01車型即將上市等行業(yè)催化事件持續(xù)提升投資者關(guān)注度。開源證券認(rèn)為，就投資而言，智能駕駛逐步開啟商業(yè)化落地，有關(guān)主機(jī)廠和零部件公司有望持續(xù)受益，智駕強(qiáng)勢主機(jī)廠以及具備高成長特征且布局人形機(jī)器人領(lǐng)域的零部件公司有望迎來顯著機(jī)會。