近日，稀土板塊相繼迎來利好。一方面，稀土多只概念股披露的半年報預告業(yè)績表現亮眼，包括盛和資源、寧波韻升（600366）、華宏科技（002645）、中科三環(huán)（000970）、中國稀土（000831）(00769)。在此之前，廣晟有色（600259）及北方稀土（600111）已分別于7月12日和10日發(fā)布預告。此外，受北方稀土、包鋼股份（600010）提價刺激，稀土永磁板塊7月11日掀起漲停潮，北方稀土、包鋼股份、中國稀土、盛和資源等漲停。

　　從業(yè)績表現來看，已交出業(yè)績預告的公司業(yè)績表現超預期，凈利潤預告增速全部超過120%。最高為華宏科技(3047.48%-3721.94%)，其次為北方稀土(1882.54%-2014.71%)。

　　北方稀土表示，業(yè)績預增主要原因包括強化生產體系管理，推動產線聯動及工藝升級，持續(xù)優(yōu)化原料和產品結構;降低冶煉分離及稀土金屬加工成本;冶煉分離、稀土金屬、稀土功能材料、永磁電機等主要產品產銷量實現增長等。

　　另外，北方稀土近日在接受機構調研時表示，進入4—5月后，受國際環(huán)境影響稀土價格出現短暫回落，但隨著國家政策的逐漸明朗，稀土行業(yè)的關注度也隨之上漲，帶動了產品價格的上漲，目前公司子公司內蒙古北方稀土磁性材料有限責任公司的訂單相對飽滿，公司對未來稀土價格走勢持樂觀看法。

　　盛和資源發(fā)布2025年半年度業(yè)績預告，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.05億元-3.85億元，同比扭虧為盈。盛和資源表示，受市場供需格局變化等因素影響，稀土主要產品價格錄得同比上漲。公司搶抓市場機遇，主要產品銷量同比上升，驅動業(yè)績扭虧并實現預盈。

　　寧波韻升預計2025年半年度實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤8,000萬元到12,000萬元，與上年同期相比增長100.62%到200.94%。寧波韻升表示，公司深耕新能源汽車、消費電子、工業(yè)和其他應用領域，搶抓新項目機遇，優(yōu)化業(yè)務結構，實現凈利潤增速高于營業(yè)收入增速。

　　值得一提的是，7月10日晚間，北方稀土和包鋼股份分別發(fā)布公告稱，根據稀土精礦定價方法及2025年第二季度稀土氧化物價格，擬將公司2025年第三季度稀土精礦交易價格調整為不含稅19109元/噸(干量，REO=50%)， REO每增減1%、不含稅價格增減 382.18 元/噸。

　　這比今年第二季度的不含稅價格上調了284元/噸，環(huán)比上漲約1.5%。今年4月9月，北方稀土曾發(fā)布公告，擬將2025年第二季度稀土精礦交易價格調整為不含稅18825元/噸(干量，REO=50%)，REO 每增減1%、不含稅價格增減376.50元/噸。

　　據統(tǒng)計，近一年以來，稀土精礦交易價格持續(xù)上調，已從2024年二季度的16792元/噸上調至本次的19109元/噸。

　　從下游需求端來看，國海證券認為，近年來新能源車、風電、家電等需求持續(xù)高增，短期內人形機器人也或將迎來量產，全新的應用場景將成為稀土磁材增長新引擎，預計2025年和2026年全球氧化鐠釹需求分別為11.7萬噸和12.69萬噸，同比增速為9.7%和8.4%，未來行業(yè)將繼續(xù)維持供需緊平衡的狀態(tài)。后續(xù)稀土出口管制放松或對價格上漲有助推作用，稀土板塊有望在估值提升之后再迎利潤增厚的戴維斯雙擊。

　　中信證券發(fā)布研報指出，近期稀土價格呈現穩(wěn)定上漲趨勢，主要受到供需格局改善和政策支持的推動。研報認為，在新能源、新材料等下游產業(yè)持續(xù)擴張的背景下，稀土需求將持續(xù)增長。報告指出，供給端受環(huán)保整治和行業(yè)整合影響，產能釋放受限，進一步支撐稀土價格走強。同時，國家相關政策不斷出臺，為稀土行業(yè)發(fā)展提供良好環(huán)境。

　　中信證券建議投資者關注具備資源和技術優(yōu)勢的龍頭企業(yè)，強調稀土產業(yè)鏈的戰(zhàn)略配置價值，并維持對板塊的持續(xù)推薦。

　　相關概念股：

　　金力永磁（300748）(06680)：2025年第一季度，公司新建產能進一步釋放，產能利用率超過90%，磁材毛坯產量約8770噸，磁材成品產量約6600噸，磁材成品銷量約6024噸，較上年同期均增長超40%。金力永磁在機構調研中表示，公司在人形機器人領域正積極配合世界知名科技公司的人形機器人磁組件研發(fā)和產能建設，并有小批量的交付;低空飛行器領域亦有小批量交付。

　　中國稀土(00769)：公開資料顯示，中國稀土現名為中國稀土控股有限公司，前稱宜興新威控股有限公司。公司主要從事稀土及耐火產品制造及銷售業(yè)務。其中，稀土分部從事稀土產品的制造及銷售業(yè)務，其稀土產品包括金屬氧化物及熒光產品，如：燈用熒光粉、氧化釔及氧化釔銪等。值得注意的是，公司與A股上市公司中國稀土(000831.SZ)無股權或業(yè)務關聯。

　　中國鋁業(yè)（601600）(02600)：公司是中國鋁行業(yè)的龍頭企業(yè)，也是集鋁土礦、煤炭等資源的勘探開采，氧化鋁、原鋁、鋁合金及炭素產品生產、銷售、技術研發(fā)，火力及新能源發(fā)電于一體的大型鋁生產經營企業(yè)。公司此前在業(yè)績會上表示，截至2023年6月底，公司持有中國稀有稀土股份有限公司(簡稱“中國稀有稀土”)23.94%股權。